سرمایه گذارانی که روی کوه های پول نقد نشسته اند: کجا مستقر خواهد شد؟

به گزارش اپ خونه، جمع آوری کمک های مالی با سرعت قوی ادامه یافته است، اما پول نقد بسیار کمتری به کار گرفته می شود.

بیایید با چند عنوان شروع کنیم:

• Bessemer در سپتامبر حدود ۳.۸۵ میلیارد دلار برای استارت‌آپ‌های در مراحل اولیه جمع‌آوری کرد که بزرگترین وسیله نقلیه در ۵۰ سال فعالیت این شرکت است.

• Insight Partners در فوریه بیش از ۲۰.۰ میلیارد دلار، دو برابر سرمایه قبلی خود (در آوریل ۲۰۲۰ با ۹.۵ میلیارد دلار بسته شد) جذب کرد.

• Lightspeed در ماه ژوئیه بیش از ۷ میلیارد دلار از چهار سرمایه برای راندهای سری B جمع آوری کرد.

• Battery Ventures در ماه ژوئیه بیش از ۳.۸ میلیارد دلار با اختیاری گسترده جمع آوری کرد.

• صندوق بنیانگذاران در ماه مارس بیش از ۵ میلیارد دلار از سرمایه های سرمایه گذاری (۱.۹ میلیارد دلار) و رشد (۳.۴ میلیارد دلار) جذب کرد.

• a16z در ماه مه حدود ۴.۵ میلیارد دلار در چهارمین صندوق خود با هدف قرار دادن بلاک چین جمع آوری کرد و مجموع سرمایه جمع آوری شده برای شرکت های مرتبط با بلاک چین را به بیش از ۷.۶ میلیارد دلار رساند.

• a16z به طور جداگانه ۹ میلیارد دلار سرمایه جدید را در ژانویه با ۱.۵ میلیارد دلار به سرمایه گذاری های بیوتکنولوژی اختصاص داد.

• شایعه شده است که تایگر گلوبال در حال افزایش PIIP 16 در یک وسیله نقلیه حدودا ۱۰ میلیارد دلاری و دومین سرمایه بزرگ خود در تاریخ است.

بازارهای عمومی شاهد یک تغییر ارزشیابی شدید بوده اند و به طور موثر به بازارهای خصوصی سرازیر شده است. در تمام این مدت، وجوه متقاطع و VC ها از کناری تماشا می کردند – استقرار سرمایه تا حدودی در حالت “صبر کن و ببین” است.

خالص/خالص: دلارهای بیشتری که با استقرار کمتر به دست می‌آیند، از لحاظ مادی دارای موجودی نقدی بالاتری است.

داده های اختصاصی سرمایه گذاران ایروینگ

آنچه اعداد به ما می گویند

افزایش سرمایه

جذب سرمایه خطرپذیر امسال تا حدودی ثابت مانده است. شرکت‌های VC تاکنون در مجموع ۱۲۲ میلیارد دلار در سال جاری جذب کرده‌اند و با سرعت ۱۷۲ میلیارد دلار، سال را به پایان می‌رسانند.
این ۲۰ درصد کمتر از سال ۲۰۲۱ (۲۱۴ میلیارد دلار)، کمی کمتر از سال ۲۰۲۰ (۱۸۰ میلیارد دلار) و حدود ۱۱ درصد کمتر از میانگین سالانه ۱۹۴ میلیارد دلاری است که از سال ۲۰۱۹ تاکنون جمع آوری شده است.

این سطح قوی از جذب سرمایه در تضاد کامل با عملکرد ضعیف نام های با رشد بالا در بازارهای عمومی است. به عنوان مثال، سطل SaaS با رشد بالا حدود ۶۰ تا ۸۰ درصد یا بیشتر متحمل ضرر شده است.

استقرار سرمایه

کل سرمایه مستقر شده توسط VCها در سه ماهه دوم ۲۰۲۲ و سه ماهه سوم ۲۰۲۲ به سرعت کاهش یافته است و اکنون به طور متوسط ​​فقط ۳۹ میلیارد دلار در هر سه ماهه است. از زمانی که می‌توانیم داده‌های سال ۲۰۱۷ را جمع‌آوری کنیم، این پایین‌ترین میزان در مسیر است.

در حال حاضر، سرمایه مستقر در سه ماهه سوم ۲۰۲۲ (کمتر از ۴۰ میلیارد دلار) حدود ۷۰ درصد کمتر از سطح سه ماهه چهارم ۲۰۲۱ (حدود ۱۱۸ میلیارد دلار) است.